Ethereum의 Curve Stablecoin Exchange가 2020 년의 큰 우승자 중 하나 인 이유

DeFi

이더 리움의 탈 중앙화 거래소 또는 DEX는 현재 전례없는 호황을 누리고 있습니다. 월간 DEX 거래량은 2020 년 7 월 40 억 달러 이상으로 사상 최고치를 기록했으며,이 달에는 DEX 대 중앙 집중식 거래량 비율이 약 4 %에 달했습니다..

즉, DEX는 브레이크 아웃 한 해를 보내고 있으며 그 명성의 시대가 효과적으로 시작되었습니다. 이러한 발전 과정에서 범용 토큰 거래 프로토콜 Uniswap과 같은 DEX 프로젝트는 이더 리움의 가장 밝은 초기 스타가되었습니다..

그러나 특수한 DEX도있을 수 있습니다. 지금 그 경기장에서 가장 흥미 진진한 노력은 곡선, USDC, USDT, Dai 등과 같은 안정적인 코인을 매우 효율적으로 거래 할 수있는 DEX 유동성 풀 프로토콜.

또한 Curve는 이미 이더 리움 생태계에서 가장 흥미로운 프로젝트 중 하나 일뿐만 아니라 Curve가 2020 년을 매우 강력한 방식으로 마무리 할 수있는 부분도 있습니다. 오늘 포스트에서는이 스테이 블코 인 DEX의 성장, 작동 방식, 그리고 여기에서 어디로 향하고 있는지 살펴 보겠습니다..

곡선의 상승

Curve의 제작자는 지난 가을에 거래소 작업을 시작했고 2019 년 12 월에 첫 출시를 발표했습니다. 한 달 후 DEX는 이더 리움의 분산 형 금융 부문의 각광을 받았으며 그 이후로 프로젝트가 증가하고 있습니다..

예를 들어, 2020 년 2 월 초에 Curve는 약 1 백만 달러 상당의 자산을 관리하고 있었고 주간 거래량으로 약 1,000 만 달러를 지원했습니다. 불과 5 개월 후, Curve는 현재 2 억 5,500 만 달러 상당의 자산을 관리하고 있으며 주간 거래량은 4 억 달러 이상을 자랑합니다..

이는 매우 짧은 시간에 폭발적인 성장입니다. 그러나 Curve는 매우 효율적이고, 미끄러짐이 적고, 수수료가 낮은 거래에서 탁월한 성능을 발휘하기 때문입니다..

작동 원리

Curve는 AMM (Automated Market Maker) 모델을 사용합니다. 즉, 구매자와 판매자의 주문이 일치하는 주문 예약 시스템과 달리 Curve는 거래가 사전 자금 조달되도록하는 온 체인 유동성 풀을 사용합니다..

또한 Curve의 AMM 모델은 거래소가 거래 쌍에 대한 유동성 풀을 생성하기 위해 유동성 공급자 (LP)에 의존한다는 것을 의미합니다. LP는 서비스에 대한 Curve의 거래 수수료의 일부를 얻습니다. Curve는 또한 Pool의 기본 토큰을 Compound 프로토콜에 공급하기 때문에 Curve LP는 Compound를 통해 생성 된이자를 삭감합니다..

YEarn 팩터

수익 수집기 프로젝트 yEarn은 금년에 이더 리움의 DeFi 부문에서 가장 큰 히트를 기록했습니다. 관련하여 최근 몇 달 동안 가장 유익한 DeFi 멜드 중 하나는 yEarn 팀이 4 개의 서로 다른 스테이 블코 인의 유동성으로 구성된 Curve의 시그니처 Y 풀을 만든 것입니다..

관계는 강력한 상호 주의적 관계입니다. yEarn은 일반적으로 Curve의 거래 수수료를 수익 전략의 필수적인 부분으로 만드는 반면 Curve는 yEarn의 인프라를 사용하여 거래량을 끌어 들이고 촉진합니다..

물론 yEarn과 Curve가 각각 미래의 확장에서 서로 진화하고 포용하는 것은 전적으로 가능하며 이는 의심 할 여지없이 일반적으로 DeFi 공간에 좋을 것입니다..

CurveDAO 및 CRV 도입

지난 5 월 Curve 팀은 Curve 거버넌스 토큰을 통해 소유권을 분산시키는 작업을 처음으로 발표했습니다.” 출시되면 CRV라고하는이 토큰은 2020 년 1 월부터 Curve LP로 활동 한 모든 사람에게 비례하여 소급 할당됩니다..

Curve 팀이 여름에 속도를 내기 시작했습니다. 잠정 계획 발표 CRV 토큰 및 Aragon 기반 CurveDAO 거버넌스 그룹을위한 것입니다. DAO는 Curve 프로젝트를 진행하고 시간 가중 투표를 사용하므로 오랜 CRV 유권자는 최초 유권자보다 더 많은 발언권을 갖게됩니다..

CRV의 최대 공급은 발행이 모두 완료되면 30 억 3 천만로 설정되지만 초기 공급은 약 10 억 토큰이 될 것입니다. 특히, Curve 팀은 프로토콜의 거래 수수료를 수집하여 CurveDAO로 보낼 계획입니다.이 수익은 CRV 토큰을 가치 발생 메커니즘으로 구매하고 소각하는 데 사용할 것입니다..

현재 CRV 토큰이 언제 출시되고 배포되는지는 공개적으로 알려지지 않았지만 일반적으로 2020 년 8 월 초부터 언제든 출시 될 수 있습니다..

DeFi의 다음 큰 것?

CRV가 언제 도착하는지 아직 명확하지 않을 수 있지만 DeFi 거래자가 토큰 출시를 준비하고 있지 않다는 의미는 아닙니다..

여기서 준비 란 1) CRV가 공개 시장에 출시 될 때 구매할 자금을 따로 마련하거나 2) CRV 보상을 소급하여 지속적으로 획득하기 위해 Curve에서 유동성 공급자 역할을합니다..

그래 그래서 $ COMP 기본적으로 defi를 작동시키고 나머지 공간의주의를 끌 수있었습니다.

나는 생각한다 $ CRV 오버 드라이브에 도전하고 MSM에서 미친 헤드 라인을 장식하고 나머지 시장을 적절한 강세장으로 만들 것입니다.

나를 은퇴로 몰아 넣어

— 찌 G 跻じ ⚡️ &# 128273; (@DegenSpartan) 2020 년 8 월 6 일

올해 DeFi 열풍이 몇 차례 나타났습니다. 출시를 앞두고 Compound의 $ COMP, Balancer의 $ BAL, UMA의 $ UMA, mStable의 $ MTA, yEarn의 YFI 등과 같은 토큰에 대한 수익 기회가 이어졌습니다. 이제 CRV는 블록에서 가장 새로운 주요 DeFi 토큰이며, 점점 더 강세를 보이는 생태계 (적어도 늦게까지)는 출시시 열광에 빠질 준비가되었습니다..

상호주의를위한 준비

이전에 Curve와 yEarn이 서로에게 어떻게 상호 이익이되었는지 이미 언급했지만 이것은 흥미롭고 유익한 DeFi 탠덤 중 하나 일뿐입니다..

Curve의 유용하고 개방 된 프로토콜은 이미 dYdX 거래소 및 Synthetix의 sUSD 토큰과 같은 다른 주요 DeFi 프로젝트와도 통합되었습니다. 이러한 통합은 시작에 불과합니다. Curve는 1 년 된 플랫폼도 아니기 때문에 앞으로의 협업과 융합에 관한 미래는 활짝 열려 있습니다. 스테이 블코 인 거래소는 현재 DeFi의 한가운데에 자리 잡고 있으며, 그 센터링이 빠르게 이루어 졌음에도 불구하고 프로젝트가 앞으로 더 많은 네트워크 효과를 얻는 데 도움이 될 수 있습니다..

새로운 종류의 자산 출시?

에 회견 올해 초 defiprime을 통해 Curve 제작자 인 Michael Egorov는이 프로젝트가 결국 외화와 같은 스테이 블코 인을 넘어서 다른 종류의 자산을 수용 할 것이라고 말했습니다.

“[W] e는 다른 암호 화폐, 외화, 지분 자산 등과 같은 다른 유형의 자산을 탐색하고 싶습니다. 즉, 우리의 stablecoin AMM과 유사한 정신으로 알고리즘을 최적화하기 위해 관리하는 것이 무엇이든간에.”

따라서 Curve가 초기에 최고의 스테이 블코 인 거래소로 이름을 올렸다는 것은 사실이지만, Curve가 현재처럼 항상 좁게 집중 될 것이라는 의미는 아닙니다..

경쟁이 따라 잡을 수 있습니까??

암호화 경제와 DeFi는 일반적으로 젊기 때문에 전반적으로 시장 포화에 대한 여지가 훨씬 더 많으며 Curve와 같은 DEX도 예외는 아닙니다. 요컨대, 지금은 자주 그리고 일상적으로 경쟁을 기대하십시오.

커브는 이제이 공간의 지배적이고 효율적인 스 테이블 코인 교환의 맨틀을 차지하려고 시도하는 온 이어가 증가함에 따라 그 맛을 얻고 있습니다. 예를 들어, 최근 발표 된 BlackHoleSwap 프로젝트는 “가장 낮은 가격 변동으로 거의 무한한 유동성을 제공하여 자본 활용을 극대화”하는 것을 목표로하는 새로운 스테이 블코 인 거래소입니다.

간단히 말해서, BlackHoleSwap Curve의 영역으로 이동하려고합니다. 이것이 암호화 경제입니다. 최고의 프로토콜이 승리하도록하십시오. 그럼에도 불구하고 올해까지 Curve가 달성 한 것은 놀랍지 않습니다. 어떤 경쟁자들도 Curve의 타격 거리에 도달하기 전에 상당한 양을 따라 잡을 것입니다..

그렇다고 Curve가 항상 언덕의 왕이 될 것이라는 의미는 아닙니다. 물론 현재로서는 확실히 왕입니다..