암호 화폐는 2019 년 비트 코인과의 상관 관계가 적습니다

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대부분의 사람들은 altcoins 가격이 Bitcoin 가격을 위아래로 따라 간다는 인상을 받고 있습니다. 비트 코인이 움직일 때 전체 암호 화폐 시장에서 큰 비중을 차지하기 때문에 주변 알트 코인도 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다..

그러나 2018 년 상위 200 개 상위 코인의 75 %가 비트 코인과 0.91 이상의 상관 관계를 가졌다는 사실은 여전히 ​​놀랍습니다..

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참고 : 이것은 설립자 Anthony Xie의 게스트 포스트입니다. HodlBot, 투자자가 포트폴리오를 다양 화하고 거래 전략을 자동화하는 데 도움이되는 도구.

이 플랫폼은 암호 화폐 지수에 쉽고 간단하게 투자 할 수있는 것으로 유명합니다. 암호 화폐 인덱스 외에도 HodlBot은 사용자가 고급 시장 지표를 기반으로 자신 만의 맞춤형 포트폴리오를 생성, 백 테스트 및 실행할 수 있도록합니다. 최소 계정 또는 국가 제한이 없습니다..

2018 년은 비트 코인과 다른 암호 화폐간에 가장 높은 상관 관계를 보였습니다..

2018 년 상위 200 개 코인과 비트 코인 간의 상관 관계는 다른 해에 비해 높았습니다..

이에 대한 한 가지 설명은 2018 년이 1 년 동안의 약세장과 일치했다는 것입니다. 만연한 시장 매도는 비트 코인과 알트 코인 간의 더 높은 상관 관계와 밀접하게 연관되어있는 것으로 보입니다.

이상하게도 가격이 다른 방향으로 움직이는 것은 사실이 아닙니다. 2017 년 약세장 동안, 우리는 가격이 전반적으로 상승 했음에도 불구하고 암호 화폐와 비트 코인 간의 상관 관계가 그렇게 높은 것을 보지 못했습니다..

2019 년에는 상황이 다름 — 횡보 시장의 상관 관계 감소

시장은 2019 년에 변화했습니다. 2019 년 4 월 첫째 주를 제외하고는 대부분 횡보 시장을 경험했습니다..

간략하게 살펴보면 비트 코인과 알트 코인 간의 상관 관계가 2019 년에 전년에 비해 상당히 낮아 보입니다..

확실히하기 위해 두 표본 분포를 비교하기 위해 통계 테스트를 적용 할 수 있습니다..

Welch의 t- 검정 알 수없고 기본 분산이 동일하지 않은 두 표본 평균 간의 차이를 통계적으로 테스트하는 데 사용됩니다. 특별한 경우에는 비트 코인과 알트 코인 간의 평균 상관 계수가 2019 년에 더 낮다고 가정하기 때문에 단측 테스트를 적용하려고합니다..

가설을 설정하는 방법은 다음과 같습니다..

귀무 가설: 2019 년 비트 코인과 알트 코인 간의 평균 암호 화폐 상관 계수는 2018 년 비트 코인과 알트 코인 간의 평균 암호 화폐 상관 계수보다 높거나 같습니다..

대체 가설: 2019 년 비트 코인과 알트 코인의 평균 암호 화폐 상관 계수는 2018 년 비트 코인과 알트 코인의 평균 암호 화폐 상관 계수보다 낮습니다..

Welch의 단측 T- 검정

테스트를 실행 한 후 -4.99의 T- 값 통계와 0.01보다 훨씬 작은 p- 값을 얻습니다..

따라서 2019 년 비트 코인과 알트 코인의 평균 상관 계수가 2018 년보다 훨씬 낮다는 증거가 많기 때문에 귀무 가설을 거부해야합니다..

이것은 좋은 소식인가?

예. 상관 관계가 낮을 때 다각화가 더 잘 작동합니다..

2019 년 시가 총액 별 상위 20 개 코인에 대한 상관 매트릭스.

현대 포트폴리오 이론의 아버지 인 Harry Markowitz는 고려해야 할 위험의 가장 중요한 측면은 자산이 고립되어있는 위험이 아니라 포트폴리오의 전체 위험에 대한 자산의 기여라고 가정했습니다..

“다각화는 금융 분야에서 유일한 무료 점심”— Harry Markowitz

즉, 상관 관계가 낮거나 음의 상관 관계가있는 자산을 포트폴리오에 포함하면 전체적인 차이를 줄여 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있습니다. 음의 상관 관계가 있거나 상관 관계가없는 자산은 서로 상쇄되는 경향이 있습니다..

HodlBot에서는 일상 투자자를위한 암호 화폐 지수를 구축합니다.. 모든 코인이 다른 코인과 상관 관계가있는 지수는 다각화 된 포트폴리오가 아닙니다. 그렇기 때문에 자산 간의 상관 관계가 낮아져 기쁩니다. 단순히 포트폴리오 다각화를 훨씬 더 효과적으로 만듭니다..

이걸 소금 한 알과 함께 가져 갈까?

예, 상관 관계가 바뀔 수 있습니다. 시간에 따른 상관 관계 변화.

한 쌍의 자산의 상관 계수는 시간이 지남에 따라 크게 변합니다. 과거에 어떤 것이 특정 방식으로 상관 관계가 있었다고해서 관계가 미래에도 유지 될 것이라는 의미는 아닙니다. 많은 코인에 대한 30 일 롤링 상관 관계는 다음과 같이 일련의 기복이 있습니다..

Pearson의 상관 계수는 선형 관계를 가정합니다.

선형 관계는 이해하기 쉽고 모델링하기 쉽습니다. 그러나 두 자산 간의 많은 관계는 비선형 적입니다. 다항식, 지수 식 등이 될 수 있습니다.이 경우 Pearson의 상관 계수는 관계를 불필요하게 단순화합니다..

이 분석에 사용 된 데이터 세트

암호 화폐 가격을 가져 왔습니다 & Coinmarketcap의 글로벌 시가 총액 데이터.

연간 기준으로 시가 총액으로 상위 200 위 동전을 찾기 위해 스냅 샷을 찍었습니다. 그런 다음 그해의 가격 데이터를 기반으로 상관 계수를 계산했습니다..

가격을 찾을 수 있습니다 & 모든 코인에 대한 시가 총액 데이터 여기.

Mike Owergreen Administrator
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